리비안 주가 전망 : AlphaSpread 심층 분석

리비안 자동차는 최근 폭스바겐의 대규모 투자 유치와 긍정적인 시장 전망에 힘입어 주가가 상승하고 있지만, 수익성과 장기적인 재무 안정성에 대한 우려는 여전히 존재합니다. 월스트리트 애널리스트들은 리비안의 미래 성장 가능성을 높게 평가하며 긍정적인 전망을 내놓고 있지만, 실제 수익 창출 능력에 대한 의문은 여전히 남아 있습니다.

리비안은 폭스바겐과의 전기차 플랫폼 및 소프트웨어 공유 합작 투자를 통해 50억 달러의 자금을 확보하며 단기적인 유동성 문제를 해결하고 기술 경쟁력을 강화할 수 있는 발판을 마련했습니다. 또한, 구겐하임의 매수 등급 제시와 수익성 개선 전망은 투자자들에게 긍정적인 신호를 보내고 있습니다.

그러나 리비안은 아직 흑자 전환을 달성하지 못했으며, 높은 매출 성장률에도 불구하고 수익성 개선이 시급한 과제입니다. 월스트리트 애널리스트들의 긍정적인 전망에도 불구하고, 실제 주가는 변동성이 크며 투자 위험성은 여전히 존재합니다. 따라서 투자 결정 시에는 기업의 재무 상태, 시장 경쟁 상황, 미래 성장 가능성 등을 종합적으로 고려해야 합니다.

아래에서는 리비안(Rivian)의 AlphaSpread 심층 분석결과를 살펴보겠습니다.

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   1. 리비안(Rivian) 주가 전망 : 내재 가치 분석   

이 이미지는 리비안(RIVN) 주식의 내재 가치 분석 결과를 보여주는 자료입니다.

핵심 내용:

• 내재 가치 평가의 한계: 리비안의 내재 가치는 배수(multiples)에만 기반하여 평가되었으며, 미래 현금 흐름 할인(DCF) 모델을 사용하지 않았기 때문에 신뢰성이 낮다고 명시되어 있습니다.
• 기본 시나리오(Base Case) 내재 가치: 리비안 주식의 내재 가치는 주당 26.66달러로 추정됩니다.
• 저평가 상태: 현재 시장 가격인 11.96달러와 비교하면, 리비안 주식은 55% 저평가된 것으로 평가됩니다.
• 주요 지표:
  • 시가총액: 119억 8천만 달러
  • 주가: 11.96달러
  • 내재 가치 대비 저평가율: 55%
  • DCF 가치: N/A (산출되지 않음)
  • 상대 가치: +55% (저평가)
  • 월가 목표 주가: +36% (현재 주가보다 높음)
  • 1년 매출 성장률: 124% (매우 높음)

이 자료는 리비안 주식이 현재 시장 가격보다 저평가되어 있다고 제시하지만, 내재 가치 평가 방법의 한계를 명확히 밝히고 있습니다. 따라서 투자 결정을 내리기 전에 다른 분석 자료와 함께 종합적으로 고려해야 합니다.

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   2. 리비안(Rivian) 주가 전망 : 백테스트 결과 분석   

 

이 이미지는 리비안(Rivian) 자동차 회사의 주식 가치 평가 백테스트 결과를 보여주고 있습니다.

주요 내용:

• Valuation Backtest: 과거 데이터를 기반으로 특정 가치 평가 전략의 성과를 테스트하는 기능입니다.
• Rivian Automotive Inc.: 리비안 자동차 회사의 주식을 분석 대상으로 합니다.
• Profit: N/A (해당 전략으로 얻을 수 있는 수익률을 계산할 수 없음)
• #Transactions: 0 (해당 전략에 맞는 거래가 없었음)
• Avg Valuation: -106% (평균적으로 106% 저평가되었다는 의미)
• Correlation: 6% (낮은 상관관계)
• Valuation Methods:
  • Use DCF Valuation (현금 흐름 할인 모델 사용) - 비활성화
  • Use Relative Valuation (상대 가치 평가 모델 사용) - 활성화
• Buy/Sell Thresholds:
  • Buy When: undervalued by more than 20% (20% 이상 저평가되었을 때 매수)
  • Sell When: overvalued by more than 0% (0% 이상 고평가되었을 때 매도)
• Price: 11.96 (현재 주가)
• 118% OVERVALUED: 현재 주가가 내재 가치 대비 118% 고평가되었다는 의미

결론:

이 백테스트 결과는 리비안 주식이 2022년 1월부터 2024년 6월까지 분석 기간 동안 설정된 전략(20% 이상 저평가되었을 때 매수, 0% 이상 고평가되었을 때 매도)에 부합하는 거래가 한 번도 없었음을 보여줍니다. 따라서 해당 전략으로 얻을 수 있는 수익률을 계산할 수 없으며, 현재 주가는 상대 가치 평가 모델에 따르면 118% 고평가된 것으로 나타납니다.

주의 사항:

• 이 백테스트는 과거 데이터를 기반으로 하므로 미래 수익을 보장하지 않습니다.
• 투자 결정은 다양한 요소를 고려하여 신중하게 내려야 합니다.

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   3. 리비안(Rivian) 주가 전망 : 재무상태 분석   

 

이 이미지는 특정 기업의 재무 상태를 나타내는 6가지 지표를 보여주는 그래프입니다.

수익(Revenue)

• 지난 1년 동안 124% 증가하며 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 5B(약 50억 달러)를 넘어섰습니다.

영업이익(Operating Income)

• 지난 1년 동안 916% 증가했지만, 이는 기존 영업이익이 매우 적었기 때문에 나타난 현상으로 보입니다.
• 현재 -5.6B(약 -56억 달러)로 영업 손실을 기록하고 있습니다.

순이익(Net Income)

• 지난 1년 동안 1511% 증가했지만, 이 역시 기존 순이익이 매우 적었기 때문에 나타난 현상으로 보입니다.
• 현재 -5.5B(약 -55억 달러)로 순손실을 기록하고 있습니다.

영업 현금 흐름(Operating Cash Flow)

• 지난 1년 동안 17% 증가하여 -4.6B(약 -46억 달러)를 기록했습니다.
• 영업 활동으로 인한 현금 유출이 개선되고 있음을 나타냅니다.

투자 현금 흐름(Investing Cash Flow)

• 지난 1년 동안 130% 증가하여 -2.8B(약 -28억 달러)를 기록했습니다.
• 투자 활동으로 인한 현금 유출이 증가했음을 나타냅니다.

재무 현금 흐름(Financing Cash Flow)

• 지난 1년 동안 148% 감소하여 1.6B(약 16억 달러)를 기록했습니다.
• 재무 활동으로 인한 현금 유입이 감소했음을 나타냅니다.

전반적인 분석:

이 기업은 수익 측면에서는 높은 성장률을 보이고 있지만, 아직 영업이익과 순이익은 적자 상태입니다. 영업 현금 흐름은 개선되고 있지만, 투자 활동으로 인한 현금 유출이 증가하고 있으며, 재무 활동으로 인한 현금 유입은 감소하고 있습니다. 이러한 상황은 기업이 성장 과정에 있으며, 수익성 개선을 위한 노력이 필요함을 시사합니다.

 

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   4. 리비안(Rivian) 주가 전망 : 수익성 및 효율성 관련 지표 분석   

 

위 이미지는 리비안의 수익성 및 효율성 관련 8가지 재무 지표의 평균값을 3년, 5년, 7년, 10년 단위로 보여주는 그래프입니다. 각 지표의 평균값은 빨간색 점으로 표시되어 있으며, 가장 최근 값은 파란색 점으로 표시되어 있습니다.

수익성 지표:

• 매출총이익률 (Gross Margin): 매출액에서 매출원가를 뺀 값을 매출액으로 나눈 비율로, 기업의 제품 또는 서비스 생산 비용 대비 수익성을 나타냅니다. 이 기업의 매출총이익률은 3년 평균 -36%, 10년 평균 -33%로, 매출원가가 매출액보다 높아 손실을 보고 있음을 의미합니다.
• 영업이익률 (Operating Margin): 영업이익을 매출액으로 나눈 비율로, 기업의 영업 활동 수익성을 나타냅니다. 이 기업의 영업이익률은 3년 평균 -112%, 10년 평균 -14.1%로, 영업 활동에서 큰 손실을 보고 있음을 의미합니다.
• 순이익률 (Net Margin): 순이익을 매출액으로 나눈 비율로, 기업의 전체 수익성을 나타냅니다. 이 기업의 순이익률은 3년 평균 -111%, 10년 평균 -17.1%로, 영업 외 비용 및 세금 등을 포함하여 전체적으로 손실을 보고 있음을 의미합니다.
• 잉여현금흐름이익률 (FCF Margin): 잉여현금흐름을 매출액으로 나눈 비율로, 기업의 현금 창출 능력을 나타냅니다. 이 기업의 잉여현금흐름이익률은 3년 평균 -113%, 10년 평균 -22.4%로, 현금 흐름이 마이너스 상태임을 의미합니다.

효율성 지표:

• 자기자본이익률 (ROE): 순이익을 자기자본으로 나눈 비율로, 투입된 자기자본이 얼마나 효율적으로 사용되어 이익을 창출하는지를 나타냅니다. 이 기업의 ROE는 3년 평균 -53%, 10년 평균 -35%로, 자기자본 대비 손실을 보고 있음을 의미합니다.
• 총자산이익률 (ROA): 순이익을 총자산으로 나눈 비율로, 기업의 자산 활용 효율성을 나타냅니다. 이 기업의 ROA는 3년 평균 -33%, 10년 평균 -23%로, 자산을 활용하여 손실을 보고 있음을 의미합니다.
• 투하자본이익률 (ROIC): 세후 영업이익을 투하자본으로 나눈 비율로, 기업이 투자한 자본 대비 얼마나 효율적으로 이익을 창출하는지를 나타냅니다. 이 기업의 ROIC는 3년 평균 -87%, 10년 평균 -60%로, 투자한 자본 대비 큰 손실을 보고 있음을 의미합니다.
• 사용자본이익률 (ROCE): 세후 영업이익을 사용자본으로 나눈 비율로, 기업이 영업 활동에 사용한 자본 대비 얼마나 효율적으로 이익을 창출하는지를 나타냅니다. 이 기업의 ROCE는 3년 평균 -38%, 10년 평균 -27%로, 사용자본 대비 손실을 보고 있음을 의미합니다.

전반적인 분석:

이 기업은 수익성 및 효율성 측면에서 심각한 어려움을 겪고 있습니다. 매출은 발생하고 있지만, 비용 관리에 실패하여 지속적인 손실을 기록하고 있으며, 투자된 자본도 효율적으로 활용하지 못하고 있습니다. 이러한 상황이 지속된다면 기업의 생존 가능성에 대한 의문이 제기될 수 있습니다.

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   5. 리비안(Rivian) 주가 전망 : 펀더멘털 점수 분석   

이 이미지는 리비안 자동차(RIVN)의 수익성 점수와 지불 능력 점수를 보여줍니다.

수익성 점수:

• 리비안의 수익성 점수는 100점 만점에 20점으로, 낮은 점수를 기록하고 있습니다.
• 이는 리비안이 현재 수익을 내지 못하고 있음을 의미합니다.
• 그러나 긍정적인 측면으로는 뛰어난 매출 성장 예측과 1년 매출 성장률이 높다는 점이 언급되어 있습니다.

지불 능력 점수:

• 리비안의 지불 능력 점수는 100점 만점에 55점으로, 중간 정도의 점수를 기록하고 있습니다.
• 이는 리비안이 단기적으로는 부채를 상환할 능력이 있지만, 장기적인 재무 안정성은 불확실하다는 것을 의미합니다.
• 긍정적인 측면으로는 낮은 부채비율(D/E)과 순부채가 없다는 점이 언급되어 있습니다.

리비안은 현재 수익을 내지 못하고 있지만, 높은 매출 성장률을 보이고 있으며, 단기적인 지불 능력은 양호합니다. 하지만 장기적인 재무 안정성을 확보하기 위해서는 수익성 개선이 필요합니다.

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   6. 리비안(Rivian) 주가 전망 : 월스트리트 목표 주가 분석   

 

이 이미지는 리비안(RIVN) 주식의 향후 12개월 가격 목표에 대한 월스트리트 애널리스트들의 예측을 요약한 자료입니다.

핵심 내용:

• 월스트리트 애널리스트들의 1년 목표 주가 평균: 16.24달러
• 최저 예측 가격: 10.1달러 (현재 가격 대비 16% 하락)
• 최고 예측 가격: 37.8달러 (현재 가격 대비 216% 상승)

추가 정보:

• 이미지 하단의 그래프는 2023년 7월부터 2025년 5월까지의 리비안 주가 변동 추이와 함께 최저, 평균, 최고 예측 가격을 보여줍니다.
• 2023년 7월부터 2024년 5월까지 리비안 주가는 지속적으로 하락했지만, 애널리스트들은 향후 12개월 동안 주가가 상승할 것으로 예측하고 있습니다.

월스트리트 애널리스트들은 리비안 주식이 향후 12개월 동안 상승할 것으로 예측하고 있지만, 예측 범위가 매우 넓기 때문에 투자 결정 시 신중하게 고려해야 합니다.

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   8. 리비안(Rivian) 주가 전망 : 최근 뉴스 감정 분석   

이 이미지는 리비안 자동차(Rivian Automotive Inc.)에 대한 최근 중요 이벤트 및 뉴스 심층 분석 결과를 보여주고 있습니다.

주요 이벤트:

• 폭스바겐, 리비안에 50억 달러 투자 계획 발표: 폭스바겐 그룹은 리비안에 최대 50억 달러를 투자하여 전기차 아키텍처 및 소프트웨어를 공유하는 합작 투자를 발표했습니다. 이 소식에 리비안 주가는 시간 외 거래에서 30% 급등했습니다. (긍정적인 뉴스)
• 리비안, 새로운 매수 등급 및 수익성 개선 전망에 힘입어 주가 상승: 구겐하임(Guggenheim)은 리비안에 대해 매수 등급과 목표 주가 18달러를 제시하며, 리비안이 시장 선두 주자로 부상하고 비용 절감 노력을 통해 차량당 첫 수익을 달성할 것으로 전망했습니다. (긍정적인 뉴스)

뉴스 심층 분석:

• 지난 7일간 리비안 관련 뉴스는 80건: 긍정적인 뉴스는 29건(36.3%), 중립적인 뉴스는 46건(57.5%), 부정적인 뉴스는 5건(6.3%)으로 나타났습니다.
• 긍정적인 뉴스 비율이 높음: 긍정적인 뉴스 비율이 높은 것은 폭스바겐의 투자 발표와 구겐하임의 긍정적인 평가 등에 따른 것으로 보입니다.

결론:

리비안은 최근 폭스바겐의 투자 유치 및 긍정적인 시장 전망에 힘입어 주가가 상승하고 있습니다. 하지만 여전히 긍정적인 뉴스와 중립적인 뉴스가 혼재되어 있으며, 장기적인 성장 가능성에 대한 불확실성은 존재합니다. 따라서 투자 결정 시에는 다양한 정보를 종합적으로 고려해야 합니다.

 

 

 

 

리비안 SWOT 분석