브로드컴 주식 분할 후 전망 : 알파스프레드 심층 분석

브로드컴은 AI 칩 수요 증가와 VM웨어 인수 효과에 힘입어 견조한 성장세를 이어가고 있습니다. 주식 분할과 함께 투자자들의 관심도 더욱 높아질 것으로 예상됩니다.

• AI 칩 매출 전망 상향: 브로드컴은 AI 칩 수요 급증에 힘입어 2024년 AI 관련 칩 매출 전망을 기존 100억 달러에서 110억 달러로 상향 조정했습니다. 2분기 AI 제품 매출은 31억 달러를 기록했습니다.
• 주식 분할: 브로드컴은 투자자 접근성을 높이기 위해 10 대 1 비율의 주식 분할을 발표했습니다. 분할 조정 거래는 7월 15일부터 시작될 예정입니다.
• 실적 호조: 2분기 매출은 전년 동기 대비 43% 증가한 124억 9000만 달러, 주당 순이익은 10.96달러를 기록하며 시장 예상치를 상회했습니다.
• 연간 매출 전망 상향: 브로드컴은 연간 매출 전망치를 기존 500억 달러에서 510억 달러로 상향 조정했습니다.
• 주가 급등: 실적 발표 후 시간 외 거래에서 브로드컴 주가는 15% 가까이 급등했습니다.

 

브로드컴은 ChatGPT와 같은 AI 애플리케이션에 사용되는 데이터 처리를 돕는 고급 네트워킹 칩을 제조하며 AI 붐의 수혜를 입고 있습니다. 또한, 구글 및 메타와 같은 대형 클라우드 제공업체에 맞춤형 칩을 공급하며 엔비디아 프로세서 의존도를 낮추려는 노력에 기여하고 있습니다.

전문가 의견:

Creative Strategies의 애널리스트 Ben Bajarin은 "데이터 센터 시장이 AI 서버로 이동함에 따라 브로드컴의 성장 가능성은 매우 높다"며 "브로드컴은 엔비디아 다음으로 AI 시장 변화의 가장 큰 수혜자가 될 것"이라고 평가했습니다.

 

다음 부분에서는 금융분석플랫폼 알파스프레드(AlphaSpread) 분석결과를 살펴보겠습니다.

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   1. 브로드컴(AVGO) 주가 전망 : 내재 가치 분석   

 

위 이미지는 금융 분석 플랫폼 Alpha Spread에서 제공하는 Broadcom(AVGO)의 내재 가치 분석 자료입니다.

핵심 내용:

• 내재 가치(Intrinsic Value): 기업의 자산, 수익, 미래 성장 가능성 등을 고려하여 분석가가 산정한 기업의 실제 가치를 의미합니다. 이 자료에 따르면, Broadcom의 내재 가치는 주당 952.07달러로 평가되었습니다.
• 고평가(Overvaluation): 현재 시장 가격(1,495.51달러)이 내재 가치보다 36% 높다는 것을 의미합니다. 즉, 시장에서 Broadcom 주식이 실제 가치보다 고평가되어 거래되고 있다는 분석입니다.
• 핵심 지표(Key Points):
  • 시가총액(Market Cap): 6,924억 달러
  • 주가(Price): 1,495.51달러
  • 내재 가치 대비 시장 가격(Intrinsic Value): -36% (고평가)
  • 현금흐름 할인 모델(DCF Value): -56% (고평가)
  • 상대 가치(Relative Value): -17% (고평가)
  • 월가 목표 주가(Wall St Target): +5% (현재 가격보다 5% 높음)
  • 평균 부채비율(Average D/E): 1.05
  • 투하자본수익률(ROIC): 12% (양호)

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   2. 브로드컴(AVGO) 주가 전망 : 재무 상태 분석   

 

이 이미지는 브로드컴(AVGO)의 재무 상태를 보여주는 연간, 분기별, TTM(Trailing Twelve Months, 과거 12개월) 데이터입니다.

주요 내용:

• 매출(Revenue): 지속적인 성장세를 보이고 있으며, 연간 매출은 389억 달러, TTM 매출은 389억 달러입니다.
• 영업이익(Operating Income): 연간 영업이익은 151억 달러, TTM 영업이익은 151억 달러입니다.
• 순이익(Net Income): 연간 순이익은 116억 달러, TTM 순이익은 116억 달러입니다.
• 영업 현금 흐름(Operating Cash Flow): 꾸준한 증가세를 보이며, 연간 영업 현금 흐름은 189억 달러, TTM 영업 현금 흐름은 189억 달러입니다.
• 투자 현금 흐름(Investing Cash Flow): 투자 활동으로 인해 마이너스(-) 값을 보이며, 연간 투자 현금 흐름은 -261억 달러, TTM 투자 현금 흐름은 -261억 달러입니다.
• 재무 현금 흐름(Financing Cash Flow): 배당금 지급 및 자사주 매입 등으로 인해 마이너스(-) 값을 보이며, 연간 재무 현금 흐름은 -64억 달러, TTM 재무 현금 흐름은 -64억 달러입니다.

성장률(Growth Rates):

각 항목별로 1년, 3년, 5년, 7년, 10년 동안의 성장률을 보여줍니다. 매출, 영업이익, 순이익, 영업 현금 흐름은 꾸준한 성장세를 보이고 있지만, 투자 및 재무 현금 흐름은 마이너스(-) 성장률을 기록하고 있습니다.

 

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   3. 브로드컴(AVGO) 주가 전망 : 재무 상태 분석   

 

 

이 이미지는 브로드컴(Broadcom)의 수익성 및 효율성을 나타내는 주요 재무 지표들을 보여주는 그래프입니다. 각 지표는 3년, 5년, 7년, 10년 평균값을 함께 보여줍니다.

주요 내용:

• Gross Margin (매출총이익률): 매출에서 매출원가를 뺀 비율로, 기업의 제품 및 서비스 생산 비용 대비 수익성을 나타냅니다. Broadcom의 매출총이익률은 3년 평균 64%, 5년 평균 61%, 7년 평균 30%, 10년 평균 30%로, 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다.
• Operating Margin (영업이익률): 매출에서 매출원가와 판매비 및 일반관리비를 뺀 비율로, 기업의 영업 활동 수익성을 나타냅니다. Broadcom의 영업이익률은 3년 평균 37%, 5년 평균 31%, 7년 평균 27%, 10년 평균 24%로, 꾸준히 감소하는 추세를 보입니다.
• Net Margin (순이익률): 매출에서 모든 비용을 뺀 비율로, 기업의 최종 수익성을 나타냅니다. Broadcom의 순이익률은 3년 평균 29%, 5년 평균 24%, 7년 평균 24%, 10년 평균 20%로, 영업이익률과 마찬가지로 감소 추세입니다.
• FCF Margin (잉여현금흐름률): 영업활동 현금흐름에서 자본적 지출을 뺀 비율로, 기업의 투자 후 남은 현금흐름을 나타냅니다. Broadcom의 잉여현금흐름률은 3년 평균 49%, 5년 평균 47%, 7년 평균 42%, 10년 평균 30%로, 높은 수준을 유지하며 안정적인 현금 창출 능력을 보여줍니다.
• ROE (자기자본이익률): 당기순이익을 자기자본으로 나눈 비율로, 투입된 자기자본이 얼마만큼의 이익을 창출했는지 나타냅니다. Broadcom의 ROE는 3년 평균 39%, 5년 평균 29%, 7년 평균 27%, 10년 평균 23%로, 높은 수준을 유지하고 있지만 감소하는 추세입니다.
• ROA (총자산이익률): 당기순이익을 총자산으로 나눈 비율로, 기업의 자산 활용 효율성을 나타냅니다. Broadcom의 ROA는 3년 평균 12%, 5년 평균 9%, 7년 평균 10%, 10년 평균 9%로, 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
• ROIC (투하자본이익률): 세후 영업이익을 투하자본으로 나눈 비율로, 투자된 자본 대비 수익성을 나타냅니다. Broadcom의 ROIC는 3년 평균 18%, 5년 평균 14%, 7년 평균 12%, 10년 평균 13%로, 꾸준한 수익 창출 능력을 보여줍니다.
• ROCE (사용자본이익률): 세후 영업이익을 사용자본으로 나눈 비율로, 기업의 운전자본 효율성을 나타냅니다. Broadcom의 ROCE는 3년 평균 17%, 5년 평균 13%, 7년 평균 12%, 10년 평균 12%로, 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

 

Broadcom은 높은 매출총이익률과 잉여현금흐름률을 통해 안정적인 수익성과 현금 창출 능력을 보여주고 있습니다. 하지만 영업이익률과 순이익률은 감소 추세이며, 이는 비용 관리에 대한 개선 노력이 필요함을 시사합니다. 또한, 자기자본이익률(ROE)도 감소 추세이므로 투자자들은 이러한 지표들을 지속적으로 주시해야 합니다.

 

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   4. 브로드컴(AVGO) 주가 전망 : 펀더멘털 점수 분석   

 

이 이미지는 Broadcom(AVGO)의 기초 점수(Fundamental Scores)를 나타냅니다. 기초 점수는 기업의 수익성과 지급 능력을 평가하는 지표로, 투자 결정에 도움을 줄 수 있습니다.

주요 내용:

• AVGO Profitability Score (수익성 점수): 75/100점으로, 매우 높은 수준입니다. 이는 Broadcom이 3년 평균 투자 자본 수익률(ROIC)이 우수하고, 잉여 현금 흐름, 매출 총이익, 영업 이익 모두 양수(+) 값을 기록하며 높은 수익성을 유지하고 있음을 나타냅니다.
• AVGO Solvency Score (지급 능력 점수): 49/100점으로, 보통 수준입니다. Altman Z-Score가 높아 장기적인 지급 능력은 안정적이지만, 부채비율(D/E)이 평균 수준이고 단기 지급 능력에는 개선의 여지가 있음을 시사합니다.

 

Broadcom은 견고한 수익성을 유지하고 있지만, 지급 능력은 상대적으로 낮은 점수를 받았습니다. 투자 결정 시에는 이러한 점수 외에도 다양한 요소를 고려해야 합니다.

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   5. 브로드컴(AVGO) 주가 전망 : 월스트리트 목표 주가 전망 분석

 

 

이 이미지는 Broadcom(AVGO)의 주가 목표치 요약 정보입니다. 월스트리트 분석가들의 향후 12개월 Broadcom 주가 전망을 보여줍니다.

주요 내용:

• 월스트리트 분석가들의 전망: 월스트리트 분석가들은 향후 12개월 동안 AVGO 주가가 상승할 것으로 예측하고 있습니다.
• 평균 목표 주가: 분석가들의 평균 목표 주가는 1,568.1달러로, 현재 주가(1,495.51달러) 대비 약 5% 상승할 것으로 예상됩니다.
• 최저 목표 주가: 가장 낮은 목표 주가는 1,121.1달러로, 현재 주가 대비 약 25% 하락할 가능성을 나타냅니다.
• 최고 목표 주가: 가장 높은 목표 주가는 1,806달러로, 현재 주가 대비 약 21% 상승할 가능성을 나타냅니다.

월스트리트 분석가들은 Broadcom의 주가가 향후 12개월 동안 상승할 것으로 예상하지만, 투자자들은 최저 목표 주가와 같이 하락 가능성도 염두에 두고 신중하게 투자 결정을 내려야 합니다.

 

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   6. 브로드컴(AVGO) 주가 전망 : 주주 수익률 정보 분석

 

이 이미지는 Broadcom(AVGO)의 주주 수익률 정보입니다. 2023년 7월부터 2024년 6월까지의 주가 변동 추이를 보여주며, 주요 투자 지표와 함께 주주 수익률에 대한 정보를 제공합니다.

 

• AVGO Price (AVGO 주가): 2023년 7월부터 꾸준히 상승하여 2024년 6월 12일 기준 1,495.51달러에 도달했습니다. 특히 2024년 초부터 급격한 상승세를 보였습니다.
• 1M, 6M, 1Y, 3Y, 5Y, 10Y: 각 기간 동안의 주가 변동률을 나타냅니다. 1개월 동안 12% 상승, 6개월 동안 30% 하락, 1년 동안 76% 상승, 3년 동안 234% 상승, 5년 동안 512% 상승, 10년 동안 2572% 상승했습니다.
• Annual Price Range (연간 가격 범위): 2023년 7월부터 2024년 6월까지의 최저가는 808.36달러, 최고가는 1,495.51달러입니다.
• Price Metrics (가격 지표):
  • Average Annual Return (연평균 수익률): 25.62%로, 투자자가 1년 동안 평균적으로 얻을 수 있는 수익률을 나타냅니다.
  • Standard Deviation of Annual Returns (연간 수익률 표준 편차): 31.61%로, 연간 수익률의 변동성을 나타냅니다. 값이 클수록 변동성이 크다는 의미입니다.
  • Max Drawdown (최대 손실률): -48%로, 특정 기간 동안 투자자가 경험할 수 있는 최대 손실률을 나타냅니다.
• Shares Statistics (주식 통계):
  • Market Capitalization (시가총액): 6,924.8억 달러로, 기업의 총 가치를 나타냅니다.
  • Shares Outstanding (발행 주식 수): 463,420,992주로, 회사가 발행한 총 주식 수를 나타냅니다.
  • Percentage of Shares Shorted (공매도 비율): 1.3%로, 전체 발행 주식 중 공매도된 주식의 비율을 나타냅니다.

 

Broadcom은 2023년 7월부터 2024년 6월까지 높은 주가 상승률을 기록하며 투자자들에게 높은 수익률을 제공했습니다. 하지만 연간 수익률의 변동성이 크고 최대 손실률이 높은 편이므로, 투자 시에는 신중하게 접근해야 합니다.

 

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   7. 브로드컴(AVGO) 주가 전망 : 최근 뉴스 감정 분석

 

이 이미지는  Broadcom(AVGO) 관련 최근 중요 이벤트 및 시장 심리 분석 정보입니다.

최근 중요 이벤트 (Last Important Events):

• Broadcom Shows Growth Potential Ahead of Q2 Earnings and Dividend Announcement (1일 전): 브로드컴이 2분기 실적 발표와 배당금 발표를 앞두고 성장 잠재력을 보여주고 있다는 내용입니다. 현재 주가가 사상 최고치에 근접해 있으며, 반도체 및 SaaS 사업 부문의 견조한 실적이 예상된다는 긍정적인 전망이 주를 이룹니다. 14개 뉴스 중 긍정적인 뉴스가 13개, 중립적인 뉴스가 1개입니다.
• Broadcom's stock climbs as one bull calls it a 'world-class' AI play (2달 전): 한 애널리스트가 브로드컴을 "세계적인 수준의 AI 기업"이라고 평가하며 주가가 상승했다는 내용입니다. TD Cowen은 브로드컴의 투자 의견을 "outperform"으로 상향 조정하고 목표 주가를 1,500달러로 높였습니다. 이는 브로드컴이 AI 기술에 집중하고 있으며, 올해 100억 달러의 칩 매출을 달성할 것으로 예상되기 때문입니다. 12개 뉴스 모두 긍정적인 뉴스입니다.

시장 심리 분석 (Sentiment Analysis):

• 지난 7일 동안 브로드컴 관련 뉴스는 긍정적인 내용이 주를 이루었습니다.
• 총 44개의 뉴스 중 긍정적인 뉴스가 37개 (84.1%), 부정적인 뉴스는 1개 (2.3%), 중립적인 뉴스는 6개 (13.6%)입니다.
• 이는 투자자들이 브로드컴의 미래 성장 가능성에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 시사합니다.

 

Alpha Spread에서 제공하는 정보에 따르면, 최근 브로드컴 관련 뉴스는 긍정적인 내용이 주를 이루고 있으며, 투자자들은 브로드컴의 성장 잠재력, 특히 AI 분야에서의 성장 가능성에 대해 긍정적으로 평가하고 있습니다.