엔비디아(Nvidia) 주가 전망 - 알파스프레드 전망 분석

NVIDIA Corp.의 기업 프로파일

NVIDIA는 미국 반도체 기업으로 산타클라라에 본사를 두고 있으며, 22,473명의 직원을 고용하고 있습니다. 주요 사업 분야는 그래픽 처리 장치(GPU), 게임 스트리밍 서비스, 클라우드 기반 가상 컴퓨팅, 자율주행 플랫폼 등입니다. 시가총액은 약 2.7조 달러이며, 젠-홍 황 공동 창업자 겸 CEO, 콜레트 크레스 CFO 등 주요 경영진 정보도 제공되어 있습니다. 다음 글을 통해서, 알파스프레드(AlphaSpread)의 엔비디아 주가 전망을 심층 분석해 보겠습니다. 

 

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엔비디아 주가 전망 : 내재 가치 평가

 

회사 소개: 엔비디아는 컴퓨터 그래픽 프로세서, 칩셋 및 관련 멀티미디어 소프트웨어 설계 및 제조 회사입니다.

내재 가치 평가:

• 기본 시나리오: 엔비디아 주식 1주의 내재 가치는 678.26달러로 평가되었습니다.
• 현재 시장 가격: 1,096.33달러로, 기본 시나리오 기준으로 38% 고평가된 상태입니다.

핵심 포인트:

• 시가총액: 2.71조 달러 (단위 불명확)
• 월스트리트 목표 주가: 현재 시장 가격보다 9% 높음
• 1년 매출 성장률: 208% (긍정적)
• 자기자본이익률(ROE): 33%에서 120%로 증가 (긍정적)
• DCF 가치: 665달러 (할인 현금 흐름 모델로 평가된 가치)
• 상대 가치: -10% (다른 기업과 비교했을 때 저평가)

위 이미지에 따르면, 엔비디아는 현재 시장 가격이 내재 가치보다 높게 평가되어 고평가된 상태입니다. 하지만 높은 매출 성장률과 자기자본이익률은 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다.

 

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엔비디아 주가전망:  수익 폭포(Earnings Waterfall) 차트

 

수익 폭포 차트는 기업의 매출 총이익에서 순이익까지의 과정을 단계별로 보여주는 시각 자료를 통해 엔비디아 주가를 전망하도록 돕습니다. 각 단계에서 발생하는 비용을 빼면서 최종 순이익에 도달하는 과정을 폭포수가 떨어지는 모습에 비유하여 보여줍니다.

 

 

엔비디아의 수익 폭포 분석:

1. 매출(Revenue): 800억 달러로 시작합니다.
2. 매출 원가(Cost of Revenue): 200억 달러를 제외합니다. (제품 생산 및 판매와 직접 관련된 비용)
3. 매출 총이익(Gross Profit): 600억 달러가 남습니다. (매출에서 매출 원가를 뺀 금액)
4. 영업 비용(Operating Expenses): 120억 달러를 제외합니다. (제품 생산 및 판매와 직접 관련되지 않은 비용, 예: 마케팅, 연구 개발, 일반 관리 비용)
5. 영업 이익(Operating Income): 480억 달러가 남습니다. (매출 총이익에서 영업 비용을 뺀 금액)
6. 기타 비용(Other Expenses): 5.281억 달러를 제외합니다. (이자 비용, 세금 등)
7. 순이익(Net Income): 428억 달러로 마무리됩니다. (영업 이익에서 기타 비용을 뺀 금액, 기업의 최종 수익)

결론: 엔비디아는 800억 달러의 매출을 시작으로 다양한 비용을 제하고 428억 달러의 순이익을 달성했습니다. 이는 상당히 높은 수익성을 보여주며, 특히 매출 총이익이 높은 것이 눈에 띕니다.

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 엔비디아(NVIDIA Corporation)의 잉여현금흐름(Free Cash Flow) 분석 

 

잉여현금흐름은 기업이 영업 활동에서 벌어들인 현금에서 자본적 지출을 뺀 금액으로, 기업의 재무 건전성과 성장 가능성을 평가하는 중요한 지표입니다.

주요 내용:

• 최근 3년 누적 잉여현금흐름: 엔비디아는 최근 3년 동안 꾸준히 잉여현금흐름이 발생했으며, 총 393억 달러의 잉여현금흐름을 기록했습니다.
• 최근 가치(Last Value): 가장 최근 기록된 잉여현금흐름은 393억 달러입니다.
• 3년 평균(3-Year Average): 최근 3년간 잉여현금흐름의 평균은 115억 달러입니다.
• FCF 마진(FCF Margin): 잉여현금흐름이 매출액에서 차지하는 비율은 49%입니다.
• 전환율(Conversion Rate): 순이익이 잉여현금흐름으로 전환되는 비율은 92%입니다.

차트:

• 막대 그래프: 엔비디아의 연도별 잉여현금흐름 추이를 보여줍니다. 2015년부터 꾸준히 증가하여 2023년에 최고치를 기록했습니다.
• 원형 차트: 최근 잉여현금흐름 393억 달러를 시각적으로 표현합니다.

결론: 엔비디아는 견조한 잉여현금흐름 창출 능력을 보여주고 있으며, 이는 투자, 배당금 지급, 부채 상환 등 다양한 활동에 활용될 수 있는 재원을 의미합니다. 잉여현금흐름의 증가 추세는 기업의 성장과 수익성 개선을 시사하며, 투자자들에게 긍정적인 신호를 제공합니다.

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엔비디아(NVIDIA Corporation)의 기초 재무 점수

 

두 가지 주요 지표인 수익성 점수와 지불 능력 점수로 구성되어 있습니다.

수익성 점수 (Profitability Score): 97/100

• Exceptional 3-Year Average ROIC (투자 자본 수익률): 엔비디아는 투자된 자본 대비 높은 수익을 창출하고 있습니다.
• Exceptional 3-Year Average ROE (자기 자본 수익률): 주주들이 투자한 자본 대비 높은 수익을 얻고 있습니다.
• Exceptional 3-Year Revenue Growth (3년 매출 성장률): 지난 3년간 매출이 급격하게 성장했습니다.
• Positive Free Cash Flow (잉여 현금 흐름): 영업 활동에서 벌어들인 현금이 투자 활동에 사용된 현금보다 많아 재무적으로 건전합니다.

지불 능력 점수 (Solvency Score): 82/100

• High Altman Z-Score (알트만 Z 점수): 기업의 파산 가능성이 낮음을 나타내는 지표입니다.
• Negative Net Debt (순 부채): 부채보다 현금 보유량이 많아 재무 안정성이 높습니다.
• Short-Term Solvency (단기 지급 능력): 단기 부채를 상환할 수 있는 충분한 자산을 보유하고 있습니다.
• Low D/E (부채 비율): 자기 자본에 비해 부채가 적어 재무 구조가 건전합니다.

결론: 엔비디아는 탁월한 수익성과 견고한 재무 건전성을 갖춘 기업입니다. 높은 수익률과 긍정적인 현금 흐름은 투자자들에게 매력적인 요소입니다. 낮은 부채 비율과 높은 알트만 Z 점수는 기업의 안정성을 뒷받침합니다.

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엔비디아(NVDA) 주가 목표에 대한 월스트리트 애널리스트들의 전망 요약

 

주요 내용:

• 향후 12개월 주가 상승 전망: 월스트리트 애널리스트들은 엔비디아 주가가 향후 12개월 동안 상승할 것으로 예측합니다.
• 평균 목표 주가: 1,197.48달러로, 현재 주가보다 9% 상승할 것으로 예상됩니다.
• 최저 목표 주가: 483.18달러로, 현재 주가보다 56% 하락할 가능성도 있습니다.
• 최고 목표 주가: 2,900.23달러로, 현재 주가보다 165% 상승할 가능성도 있습니다.
• 분석가 수: 총 20명의 애널리스트가 엔비디아 주가를 분석했습니다.
• 시간 흐름에 따른 목표 주가 변화: 2023년 7월부터 2025년 5월까지의 목표 주가 변화 추이를 보여주는 그래프가 포함되어 있습니다.

결론: 월스트리트 애널리스트들은 엔비디아의 주가가 상승할 것으로 예상하지만, 예측 범위가 매우 넓어 불확실성이 높습니다. 투자자들은 다양한 정보를 종합적으로 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다.