엔비디아 실적 발표 후 주목해야 할 2가지 인공지능(AI) 관련주 [출처있음]

최근 인공지능(AI) 분야 선두주자인 엔비디아가 월스트리트의 예상을 뛰어넘는 엄청난 분기 실적을 발표하며 주가가 급등했습니다. AI가 엔비디아의 성장 동력임이 명확해지면서 엔비디아뿐 아니라 AMD(NASDAQ: AMD)와 TSMC(NYSE: TSM) 주가도 함께 상승했습니다. 이 두 기업이 왜 주목받고 있으며, 지금 투자해야 하는 이유를 살펴보겠습니다.

 

출처: https://finance.yahoo.com/news/2-top-artificial-intelligence-ai-103000342.html

 

 

AI주식 1 - TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing)

 

TSMC 주가는 엔비디아 실적 발표 후 3% 이상 상승했습니다. 엔비디아가 AI 칩 생산을 TSMC에 의존하고 있기 때문에 놀라운 일이 아닙니다. 엔비디아는 팹리스 반도체 회사로, 칩 설계만 담당하고 제조는 TSMC와 같은 파운드리에서 이루어집니다.

 

 

 

엔비디아는 TSMC의 주요 고객 중 하나입니다. TSMC는 개별 고객과의 거래 정보를 공개하지 않지만, 금융 분석가 Dan Nystedt에 따르면 작년 엔비디아는 TSMC 매출의 11%를 차지했습니다. 엔비디아가 TSMC 매출에 더 크게 기여할 가능성이 높은 몇 가지 이유가 있습니다.

 

엔비디아는 최근 실적 발표에서 차세대 Blackwell 칩을 본격적으로 생산하기 시작했다고 밝혔습니다. 회사는 3분기에도 새로운 칩 생산을 늘릴 계획입니다. 엔비디아는 내년에 최신 AI GPU인 B200 2개를 탑재한 GB200 Superchip을 150만~200만 개 출하할 것으로 예상됩니다.

 

TSMC는 엔비디아 칩 수요 증가에 맞춰 생산 능력을 적극적으로 확대하고 있습니다. 최근에는 2026년까지 CoWoS(chip-on-wafer-on-substrate)라고 불리는 첨단 칩 패키징 생산 능력을 연간 60%씩 늘릴 것이라고 발표했습니다. 이러한 생산 능력 향상은 TSMC가 엔비디아를 위한 더 많은 AI 칩을 생산할 수 있게 해줄 것입니다.

 

TSMC는 현재 주가가 후행 PER 29배로, 미국 기술주 평균 42배보다 저평가되어 있습니다. 투자자들에게는 AI 관련주를 저렴하게 매수할 좋은 기회입니다.

 

 

 

AI주식 2 -  AMD (Advanced Micro Devices)

 

엔비디아는 90% 이상의 시장 점유율을 가진 AI 칩 시장의 절대 강자입니다. AMD와 같은 경쟁 업체들은 아직 이 시장에서 입지를 다지기 위해 고군분투하고 있습니다. 엔비디아의 데이터 센터 사업은 AI GPU 수요 급증으로 전년 대비 427% 증가한 226억 달러의 매출을 기록했습니다.

 

 

 

반면, AMD는 2024년 AI GPU 매출을 40억 달러로 예상하고 있습니다. 엔비디아의 단일 분기 매출에 비하면 미미한 수준이지만, AMD도 TSMC의 주요 고객이라는 점을 고려하면 예상보다 높은 AI 매출을 달성할 가능성이 있습니다. 대만 언론 Economic Daily News에 따르면, 엔비디아와 AMD는 2024년과 2025년 TSMC의 첨단 패키징 생산 능력을 모두 예약했습니다.

 

TSMC의 생산 능력 확대로 AMD 역시 더 많은 AI 칩을 확보하고 판매할 수 있을 것입니다. CEO 리사 수는 4월 실적 발표에서 AI GPU 수요가 증가하고 있다고 언급했습니다. AI 기반 PC 및 서버 CPU 수요 증가와 같은 추가적인 촉매제를 고려하면, AMD의 성장이 향후 몇 년 동안 건전하게 유지될 것이라는 전망은 놀랍지 않습니다.

 

AMD 주가는 현재 PER 41배로, 미국 기술주 평균 42배와 비슷한 수준입니다. 향후 5년간 연평균 33%의 주당순이익(EPS) 성장이 예상되며, AI 칩 시장 점유율 확대에 성공한다면 더 높은 성장을 달성할 수 있습니다.

 

엔비디아의 뛰어난 실적은 AI 시장의 성장 가능성을 다시 한번 확인시켜 주었습니다. TSMC와 AMD는 엔비디아와 긴밀한 관계를 맺고 있으며, AI 칩 생산 능력 확대와 수요 증가로 인해 수혜를 입을 것으로 예상됩니다. 두 기업 모두 현재 저평가되어 있으며, 장기적인 성장 잠재력을 고려할 때 투자 매력도가 높습니다.