나스닥-100지수 편입 예정, ARM 주가 전망 : 알파 스프레드 심층 분석

   1. ARM 주가 전망 : 회사 기본 정보  

회사 정보:

• 회사명: Arm Holdings PLC
• 국가: 영국
• 산업: 반도체 및 반도체 장비
• 시가 총액: 1643억 달러
• 배당 수익률: 0%
• 본사 위치: 영국 캠브리지셔, 캠브리지, 110 Fulbourn Road
• 연락처: +44 01223 400400
• 직원 수: 5,963명
• IPO 날짜: 2023년 9월 14일

회사 설명:

Arm Holdings PLC는 반도체 지적 재산(IP) 회사입니다. 센서부터 스마트폰, 서버에 이르기까지 다양한 장치를 위한 IP를 개발 및 라이선스하고 제품 개발을 가속화하는 개발 도구를 제공합니다. Arm Holdings PLC의 주요 제품 및 서비스는 다음과 같습니다.

• 프로세서 IP: Cortex-A, Cortex-M, Cortex-R, Neoverse, Ethos, SecurCore 등 다양한 코어를 제공하여 IoT 센서부터 슈퍼컴퓨터, 스마트폰, 노트북, 자율주행차에 이르기까지 모든 장치의 성능, 전력 및 비용 요구 사항을 충족합니다.
• 그래픽 및 카메라 기술: 대량 판매 스마트폰부터 고성능 스마트폰, Android OS 기반 태블릿, 디지털 TV에 이르기까지 다양한 장치의 시각적 경험을 향상시킵니다.
• Foundation 물리 IP 및 프로세서 구현 솔루션: 모든 애플리케이션 시장의 성능, 전력 및 비용 요구 사항을 충족하는 솔루션을 제공합니다.

임원 정보:

• CEO 겸 이사: Rene Haas
• Executive VP 겸 CFO: Jason E. Child
• Chief Accounting Officer: Laura Bartels
• Head of Investor Relations: Ian Thornton
• Executive VP 겸 Chief Legal Officer: Spencer Collins
• Chief Marketing Officer: Ami M. Badani

   1. ARM 주가 전망 : 내재 가치 분석   

위 이미지는 반도체 및 반도체 장비 산업에 속하는 영국 기업 Arm Holdings PLC의 주식 가치 평가 정보를 보여줍니다.

핵심 내용:

• ARM 내재 가치 (Intrinsic Value):
  • 베이스 케이스 시나리오에서 ARM 주식 1주의 내재 가치는 47.11달러로 평가되었습니다.
  • 이는 현재 시장 가격인 157.89달러보다 70% 낮은 수치로, 해당 주식이 현재 과대평가되어 있음을 시사합니다.
• 주요 지표:
  • 시가총액: 1,643억 8천만 달러
  • 주가: 157.89 달러
  • 내재 가치 대비: -70% (과대평가)
  • DCF 가치 대비: -80% (과대평가)
  • 상대 가치 대비: 60% (과대평가)
  • 월스트리트 목표 주가 대비: 25%
  • 3년 평균 ROIC (투하자본수익률): 10% (긍정적)
  • 순이익: 3억 6백만 달러 (긍정적)

이 이미지는 ARM Holdings PLC의 주식이 현재 시장 가격에 비해 과대평가되어 있다는 분석 결과를 보여줍니다. 투자자는 이 정보를 참고하여 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 단, 이는 특정 시점의 평가 결과이며, 시장 상황 및 기업 실적에 따라 변동될 수 있음을 유의해야 합니다.

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   2. ARM 주가 전망 : 재무 실적 분석   

 

이 이미지는 ARM의 재무 실적을 보여주는 대시보드입니다. 연간 및 분기별 데이터를 선택하여 볼 수 있으며, 인플레이션 조정 여부도 선택할 수 있습니다.

주요 내용:

• 수익(Revenue):
  • 2024년 3월 31일 기준으로 32억 달러의 연간 수익을 달성했습니다.
  • 전년 동기 대비 22% 증가했습니다.
  • 분기별로는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.
• 영업 이익(Operating Income):
  • 2024년 3월 31일 기준으로 1억 1700만 달러의 연간 영업 이익을 기록했습니다.
  • 전년 동기 대비 15% 감소했습니다.
  • 분기별로는 2023년 12월에 7억 7700만 달러로 가장 높았고, 이후 감소 추세를 보입니다.
• 순이익(Net Income):
  • 2024년 3월 31일 기준으로 3억 600만 달러의 연간 순이익을 달성했습니다.
  • 전년 동기 대비 50% 감소했습니다.
  • 분기별로는 2023년 12월에 6억 600만 달러로 가장 높았고, 이후 감소 추세를 보입니다.
• 영업 활동 현금 흐름(Operating Cash Flow):
  • 2024년 3월 31일 기준으로 11억 달러의 연간 영업 활동 현금 흐름을 기록했습니다.
  • 전년 동기 대비 22% 증가했습니다.
  • 분기별로는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.
• 투자 활동 현금 흐름(Investing Cash Flow):
  • 2024년 3월 31일 기준으로 5억 1600만 달러의 투자 활동 현금 유출이 있었습니다.
  • 분기별로는 변동폭이 크지만, 대체로 현금 유출이 발생했습니다.
• 재무 활동 현금 흐름(Financing Cash Flow):
  • 2024년 3월 31일 기준으로 2억 800만 달러의 재무 활동 현금 유출이 있었습니다.
  • 분기별로는 변동폭이 크지만, 대체로 현금 유출이 발생했습니다.

 

ARM은 2024년 3월 31일 기준으로 수익은 증가했지만, 영업 이익과 순이익은 감소했습니다. 영업 활동 현금 흐름은 증가했지만, 투자 및 재무 활동에서는 현금 유출이 발생했습니다. 이는 수익성 악화와 투자 및 재무 활동의 증가를 의미하며, 기업의 재무 건전성에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.

 

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   3. ARM 주가 전망 : 손익계산 분석   

 

이 이미지는 Arm Holdings PLC의 손익계산서를 폭포수 차트 형식으로 시각화한 것입니다. 2023년 6월 30일부터 2024년 3월 31일까지 분기별 데이터를 보여주며, 주요 재무 지표와 수익성 비율을 포함합니다.

주요 내용:

• 수익(Revenue): 2024년 3월 31일 기준 32억 3,300만 달러로 꾸준히 증가하는 추세입니다.
• 매출 원가(Cost of Revenue): 1억 5,400만 달러로 비교적 적은 비중을 차지합니다.
• 매출 총이익(Gross Profit): 30억 7,900만 달러로 높은 수익성을 보여줍니다.
• 영업 비용(Operating Expenses): 29억 6,200만 달러로 상당한 비중을 차지하며, 매출 총이익의 대부분을 차지합니다.
• 영업 이익(Operating Income): 1억 1,700만 달러로 영업 활동의 수익성은 낮은 편입니다.
• 기타 비용(Other Expenses): 1억 8,900만 달러로 영업 외적인 비용 발생이 상당합니다.
• 순이익(Net Income): 3억 600만 달러로 최종적인 수익은 긍정적이지만, 영업 이익 대비 감소폭이 큽니다.

수익성 비율:

• 매출 총이익률(Gross Margin): 95%로 매우 높은 수준을 유지하고 있습니다.
• 영업 이익률(Operating Margin): 4%로 영업 활동의 수익성은 낮은 편입니다.
• 순이익률(Net Margin): 9%로 최종 수익성은 긍정적입니다.
• 잉여현금흐름 마진(FCF Margin): 29%로 높은 잉여현금흐름 창출 능력을 보여줍니다.

투자 수익률:

• 자기자본이익률(ROE): 7%
• 총자산이익률(ROA): 4%
• 투하자본이익률(ROIC): 4%
• 사용자본이익률(ROCE): 2%

Arm Holdings PLC는 높은 매출 총이익률을 유지하며 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 그러나 영업 비용이 높아 영업 이익률은 낮은 편이며, 기타 비용 발생으로 순이익률 또한 감소했습니다. 하지만 견조한 잉여현금흐름 창출 능력을 바탕으로 투자 및 성장을 위한 자금 확보에는 문제가 없어 보입니다.

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   4. ARM 주가 전망 : 잉여현금흐름(FCF) 분석   

 

이 이미지는 Arm Holdings PLC의 잉여현금흐름(Free Cash Flow, FCF) 분석 대시보드입니다. 잉여현금흐름은 기업이 영업 활동을 통해 벌어들인 현금에서 운영 비용과 자본 지출을 제외하고 남은 현금을 의미합니다.

주요 내용:

• 지난 3년간 누적 잉여현금흐름: Arm Holdings PLC는 지난 3년간 누적 잉여현금흐름이 양수(+)를 기록했습니다. 이는 기업이 사업 운영을 통해 꾸준히 현금을 창출하고 있음을 의미합니다.
• 최근 잉여현금흐름: 가장 최근 잉여현금흐름은 9억 4,700만 달러(USD)로, 3년 평균 잉여현금흐름인 9억 200만 달러보다 높습니다.
• 잉여현금흐름 마진: 잉여현금흐름 마진은 29%로, 매출액 대비 잉여현금흐름의 비율을 나타냅니다. 이는 Arm Holdings PLC가 매출액의 29%를 잉여현금흐름으로 전환하고 있음을 의미합니다.
• 전환율: 전환율은 309%로, 순이익 대비 잉여현금흐름의 비율을 나타냅니다. 이는 Arm Holdings PLC가 순이익보다 3배 이상 많은 잉여현금흐름을 창출하고 있음을 의미합니다.
• 분기별 잉여현금흐름 추이: 2023년 4월부터 2024년 4월까지 분기별 잉여현금흐름 추이를 보여주는 막대 그래프가 있습니다. 2023년 10월에 가장 높은 잉여현금흐름을 기록했으며, 전반적으로 증가 추세를 보입니다.
• 잉여현금흐름 구성: 잉여현금흐름의 구성 요소를 보여주는 원형 차트가 있습니다. 순이익, 감가상각비, 영업 자본 변동, 자본 지출 등이 잉여현금흐름에 영향을 미치는 요소입니다.

 

Arm Holdings PLC는 견조한 잉여현금흐름 창출 능력을 보유하고 있으며, 이는 기업의 재무 건전성과 성장 가능성을 뒷받침하는 중요한 지표입니다. 잉여현금흐름은 부채 상환, 배당금 지급, 자사주 매입, 연구 개발 투자 등 다양한 용도로 활용될 수 있으며, 기업 가치 평가에도 중요한 역할을 합니다.

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   5. ARM 주가 전망 : 펀더멘털 점수 분석   

이 이미지는 Arm Holdings PLC의 기초적인 재무 건전성을 평가하는 두 가지 지표인 수익성 점수와 지불 능력 점수를 보여줍니다.

Arm Profitability Score (수익성 점수)

• 점수: 59/100
• 평가: 긍정적인 잉여현금흐름, 긍정적인 매출 총이익, 뛰어난 매출 성장 예측, 긍정적인 영업이익을 달성했지만, 전반적으로 수익성 점수는 59점으로 보통 수준입니다. "View Profitability Analysis" 버튼을 클릭하면 더 자세한 수익성 분석 정보를 확인할 수 있습니다.

Arm Solvency Score (지불 능력 점수)

• 점수: 75/100
• 평가: 높은 Altman Z-Score, 낮은 부채비율, 장기 및 단기 지불 능력을 모두 충족하여 전반적으로 지불 능력 점수는 75점으로 좋은 수준입니다. "View Solvency Analysis" 버튼을 클릭하면 더 자세한 지불 능력 분석 정보를 확인할 수 있습니다.

 

Arm Holdings PLC는 수익성은 보통 수준이지만, 재무 건전성은 양호한 것으로 평가됩니다. 즉, 회사의 수익 창출 능력은 개선의 여지가 있지만, 부채 상환 능력과 단기적인 재무 위험은 낮은 편입니다. 투자자는 이러한 정보를 바탕으로 기업의 미래 성장 가능성과 투자 위험을 종합적으로 고려하여 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

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   6. ARM 주가 전망 : 월스트리트 목표 주가 분석   

 

이 이미지는 Arm Holdings PLC의 주가 전망에 대한 월스트리트 애널리스트들의 의견을 요약한 것입니다.

핵심 내용:

• 월스트리트 애널리스트들의 평균 목표 주가: 117.84달러
• 최저 목표 주가: 55.95달러 (65% 하락)
• 최고 목표 주가: 189달러 (20% 상승)
• 현재 주가(2023년 10월 2일 기준): 52.26달러
• 평균 목표 주가 대비: 23% 하락 예상

그래프:

• 향후 1년 동안의 주가 변동 예상치를 선으로 표시하고 있습니다.
• 빨간색 선은 최저 목표 주가(55.95달러)를 나타냅니다.
• 파란색 선은 평균 목표 주가(117.84달러)를 나타냅니다.
• 초록색 선은 최고 목표 주가(189달러)를 나타냅니다.

 

월스트리트 애널리스트들은 향후 12개월 동안 Arm Holdings PLC의 주가가 하락할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 예상 범위는 55.95달러에서 189달러까지 매우 넓기 때문에 투자자는 다양한 가능성을 고려해야 합니다. 하지만 투자 결정을 내리기 전에 기업의 재무 상태, 성장 전망, 시장 상황 등 다양한 요소를 종합적으로 분석해야 합니다.

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   7. ARM 주가 전망 : 최신 뉴스 감정 분석   

이 이미지는 Arm Holdings PLC에 대한 최근 중요 이벤트 및 감성 분석을 보여줍니다.

Last Important Events (최근 중요 이벤트):

• Arm Holdings to Join Nasdaq-100, Boosting Stock to Record Highs (Arm Holdings, Nasdaq-100 지수 편입 예정, 주가 최고치 경신): 2024년 6월 24일부터 Arm Holdings가 나스닥-100 지수에 편입될 예정이며, 이는 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 관련 뉴스는 4건이며, 모두 긍정적인 내용입니다.
• Arm to Launch AI Chips by 2025, Stock Trending Up (Arm, 2025년까지 AI 칩 출시 예정, 주가 상승 추세): Arm Holdings가 2025년 초까지 첫 번째 인공지능 칩 개발을 계획하고 있으며, 이는 반도체 산업에 중요한 발전을 의미하며 주가에도 영향을 미칠 수 있습니다. 관련 뉴스는 11건이며, 모두 긍정적인 내용입니다.

Sentiment Analysis (감성 분석):

• 지난 7일간 Arm Holdings PLC 관련 뉴스 감성: 긍정적인 뉴스가 15건, 부정적인 뉴스가 2건, 중립적인 뉴스가 2건으로, 대체로 긍정적인 감성이 우세합니다.
• 긍정적인 뉴스 비율: 전체 뉴스 19건 중 긍정적인 뉴스는 15건으로, 78.9%를 차지합니다.
• 부정적인 뉴스 비율: 전체 뉴스 19건 중 부정적인 뉴스는 2건으로, 10.5%를 차지합니다.
• 중립적인 뉴스 비율: 전체 뉴스 19건 중 중립적인 뉴스는 2건으로, 10.5%를 차지합니다.

전반적인 분석:

이미지에 따르면 Arm Holdings PLC는 나스닥-100 지수 편입과 AI 칩 개발 계획 발표 등 긍정적인 뉴스로 인해 투자자들의 관심을 받고 있으며, 주가 상승 추세를 보이고 있습니다. 지난 7일간 뉴스 감성 분석 결과에서도 긍정적인 뉴스가 압도적으로 많아 투자 심리가 긍정적인 방향으로 흐르고 있음을 알 수 있습니다.