넷플릭스(NFLX) 주가 전망 : 알파 스프레드 심층 분석

넷플릭스(Netflix, Inc.) 회사의 프로필 정보를 아래 이미지를 통해 확인 가능합니다.

회사 개요:

• 회사명: Netflix, Inc.
• 국가: 미국
• 산업: 미디어
• 시가 총액: 2885억 달러 (USD)
• 배당 수익률: 0%
• 본사 위치: 캘리포니아 로스 가토스
• 직원 수: 11,300명
• 상장일: 2002년 5월 23일
• 웹사이트: https://www.netflix.com/

회사 설명:

넷플릭스는 스트리밍 엔터테인먼트 서비스 회사로, 190개 이상의 국가에서 유료 스트리밍 멤버십을 제공합니다. 회원들은 다양한 장르와 언어로 된 TV 시리즈, 다큐멘터리, 영화, 모바일 게임을 시청할 수 있습니다. 인터넷 연결이 가능한 모든 기기에서 언제 어디서든 원하는 만큼 콘텐츠를 시청할 수 있으며, 광고 없이 재생, 일시 정지, 다시 시작 기능을 이용할 수 있습니다. 또한, 미국에서는 DVD 우편 서비스도 제공합니다.

넷플릭스는 다양한 스트리밍 멤버십 플랜을 제공하며, 가격은 국가 및 플랜 기능에 따라 월 2달러에서 27달러까지 다양합니다. 회원들은 TV, 디지털 비디오 플레이어, TV 셋톱 박스, 모바일 기기 등 인터넷 연결이 가능한 다양한 기기를 통해 스트리밍 콘텐츠를 시청할 수 있습니다. 넷플릭스는 오리지널 프로그래밍을 포함한 콘텐츠를 취득, 라이선스 및 제작합니다.

임원 정보:

• 공동 설립자 겸 회장: Wilmot Reed Hastings Jr.
• 공동 CEO 겸 이사: Theodore A. Sarandos
• 공동 CEO, 사장 겸 이사: Gregory K. Peters
• 최고 재무 책임자: Spencer Adam Neumann
• 최고 법률 책임자 겸 비서: David Hyman
• 최고 커뮤니케이션 책임자: Rachel Whetstone

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   1. 넷플릭스(NFLX) 주가 전망 : 내재 가치 분석   

 

이 이미지는 Netflix 주식의 내재 가치 분석 결과를 보여주는 자료입니다.

주요 내용:

• Netflix 주식의 내재 가치: 분석에 따르면, Netflix 주식의 기본 시나리오(Base Case)에서의 내재 가치는 364.11 USD입니다.
• 고평가: 현재 시장 가격인 669.38 USD와 비교했을 때, Netflix 주식은 46% 고평가된 것으로 평가되었습니다.
• 핵심 포인트:
  • 시가 총액: 2885억 8천만 USD
  • 주가: 669.38 USD
  • 내재 가치 대비: 46% 고평가
  • DCF 가치 대비: 45% 고평가
  • 상대 가치 대비: 46% 저평가
  • 월가 목표 주가 대비: 10% 낮음
  • 순부채: 62억 8천만 USD (양수)
  • ROIC (투하 자본 수익률): 18%~19% (증가 추세)

 

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   2. 넷플릭스(NFLX) 주가 전망 : 백테스트 결과 분석   

 

 

 

이 이미지는 Netflix 주식에 대한 가치 평가 백테스트(Valuation Backtest) 결과를 보여주는 대시보드입니다.

백테스트란? 과거 데이터를 사용하여 특정 투자 전략의 성과를 시뮬레이션하는 것을 의미합니다. 이를 통해 투자 전략의 유효성을 검증하고 미래 수익률을 예측하는 데 도움을 얻을 수 있습니다.

주요 내용:

• 수익률 (Profit): 지난 5년 동안 특정 전략(20% 저평가 시 매수, 0% 고평가 시 매도)을 사용했을 경우 33%의 수익을 얻을 수 있었음을 나타냅니다.
• 거래 횟수 (#Transactions): 해당 기간 동안 총 2번의 거래가 발생했습니다. 마지막 거래는 2022년 10월 25일에 이루어졌습니다.
• 평균 가치 평가 (Avg Valuation): -30%로, 평균적으로 내재 가치보다 30% 저평가된 상태에서 주식을 매수했음을 의미합니다.
• 상관관계 (Correlation): 14%로, 주가와 내재 가치 사이의 상관관계가 낮음을 나타냅니다.
• 가치 평가 방법 (Valuation Methods): DCF(Discounted Cash Flow) 가치 평가와 상대 가치 평가를 모두 사용하여 내재 가치를 계산했습니다.
• 매수/매도 기준 (Buy/Sell Thresholds): 내재 가치 대비 20% 이상 저평가되었을 때 매수하고, 0% 이상 고평가되었을 때 매도하는 전략을 사용했습니다.
• 현재 주가 (Price): 2024년 6월 14일 기준 Netflix 주식의 현재 가격은 669.38 USD입니다.
• 내재 가치 (Intrinsic Value): 현재 주가는 내재 가치(364.11 USD)보다 46% 고평가된 상태입니다.
• 그래프: 과거 5년 동안의 Netflix 주식 가격 추이와 내재 가치 변화를 보여줍니다. 매수 시점은 파란색 점으로, 매도 시점은 빨간색 점으로 표시되어 있습니다.
• "Run Backtest" 버튼: 사용자가 설정한 매개변수를 기반으로 백테스트를 실행할 수 있습니다.

이 백테스트 결과는 과거 데이터를 기반으로 한 것이므로 미래 수익률을 보장하지 않습니다. 그러나 특정 가치 평가 전략을 사용하여 Netflix 주식에 투자했을 때 긍정적인 결과를 얻을 수 있었음을 보여주는 유용한 정보입니다. 투자 결정을 내리기 전에 다양한 요소를 고려하고 신중하게 판단해야 합니다.

 

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   3. 넷플릭스(NFLX) 주가 전망 : 재무  분석   

 

이 이미지는 넷플릭스의 재무 정보를 보여주는 대시보드입니다.

주요 내용:

• 연간, 분기, TTM (Trailing Twelve Months) 데이터: 각 재무 항목에 대해 연간, 분기별, 그리고 최근 12개월의 데이터를 제공합니다.
• 인플레이션 조정 옵션: "Adjust for Inflation" 토글 버튼을 통해 인플레이션을 고려한 데이터를 확인할 수 있습니다. (이미지에서는 현재 TTM으로 설정되어 있습니다.)

재무 항목:

• Revenue (매출):
  • TTM 매출: 349억 (9% 증가)
• Operating Income (영업이익):
  • TTM: 79억 (13% 증가)
  • 성장률: 1년 46%, 3년 41%, 5년 -80%, 7년 -1,241%, 10년 -2,577% (감소 추세)
• Net Income (순이익):
  • TTM: 64억 (13% 증가)
  • 성장률: 1년 33%, 3년 715%, 5년 409%, 7년 1,808%, 10년 3,853% (증가 추세)
• Operating Cash Flow (영업 현금 흐름):
  • TTM: 73억 (123% 증가)
  • 성장률: 3년 14%, 5년 -, 7년 -, 10년 4,880% (증가 추세)
• Investing Cash Flow (투자 현금 흐름):
  • TTM: 7억 2,970만 (33% 감소)
  • 성장률: 1년 -, 3년 -, 5년 -, 7년 -, 10년 - (데이터 없음)
• Financing Cash Flow (재무 현금 흐름):
  • TTM: -77억 (30% 감소)
  • 성장률: 1년 -2,090%, 3년 -, 5년 -, 7년 - (데이터 없음)

추가 분석:

• 매출은 꾸준히 증가하고 있지만, 영업이익은 최근 몇 년 동안 감소 추세를 보이고 있습니다.
• 순이익은 크게 증가했지만, 영업이익 감소와 함께 보면 일시적인 요인에 의한 것일 가능성이 있습니다.
• 영업 현금 흐름은 크게 증가했지만, 투자 및 재무 현금 흐름은 마이너스 값을 보이며 현금 유출이 발생하고 있습니다. 이는 투자 활동 및 부채 상환 등에 따른 것으로 보입니다.

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   4. 넷플릭스(NFLX) 주가 전망 : 재무  분석   

 

이 이미지는 넷플릭스의 수익성 지표를 보여주는 대시보드입니다. 각 지표는 최근 값과 3년, 5년, 7년, 10년 평균값을 함께 보여줍니다.

주요 내용:

• Gross Margin (매출총이익률): 매출에서 매출원가를 뺀 비율로, 기업의 제품 및 서비스 생산 비용 효율성을 나타냅니다.
  • 최근 값: 43%
  • 평균값: 3년 42%, 5년 40%, 7년 39%, 10년 37%
• Operating Margin (영업이익률): 매출에서 매출원가와 판매비 및 일반관리비를 뺀 비율로, 기업의 핵심 사업 운영 효율성을 나타냅니다.
  • 최근 값: 23%
  • 평균값: 3년 18%, 5년 10%, 7년 10%, 10년 12%
• Net Margin (순이익률): 매출에서 모든 비용을 뺀 비율로, 기업의 최종 수익성을 나타냅니다.
  • 최근 값: 18%
  • 평균값: 3년 16%, 5년 13%, 7년 11%, 10년 9%
• FCF Margin (잉여현금흐름이익률): 영업활동 현금흐름에서 자본적 지출을 뺀 값을 매출로 나눈 비율로, 기업의 실제 현금 창출 능력을 나타냅니다.
  • 최근 값: 20%
  • 평균값: 3년 0%, 5년 1%, 7년 -4%, 10년 -5%
• ROE (자기자본이익률): 순이익을 자기자본으로 나눈 비율로, 투입된 자기자본이 얼마만큼의 순이익을 창출했는지 나타냅니다.
  • 최근 값: 30%
  • 평균값: 3년 30%, 5년 29%, 7년 27%, 10년 22%
• ROA (총자산이익률): 순이익을 총자산으로 나눈 비율로, 기업의 자산 활용 효율성을 나타냅니다.
  • 최근 값: 13%
  • 평균값: 3년 11%, 5년 9%, 7년 8%, 10년 6%
• ROIC (투하자본이익률): 세후 영업이익을 투하자본으로 나눈 비율로, 기업이 투자된 자본으로 얼마나 효율적으로 이익을 창출하는지 나타냅니다.
  • 최근 값: 19%
  • 평균값: 3년 16%, 5년 15%, 7년 14%, 10년 12%
• ROCE (사용자본이익률): 세후 영업이익을 사용자본으로 나눈 비율로, 기업의 영업 활동 효율성을 나타냅니다.
  • 최근 값: 20%
  • 평균값: 3년 17%, 5년 16%, 7년 14%, 10년 12%

추가 분석:

• 전반적으로 이 기업은 안정적인 수익성을 유지하고 있으며, 특히 매출총이익률이 높은 편입니다.
• 영업이익률, 순이익률, ROA, ROIC, ROCE 등 대부분의 수익성 지표는 최근 몇 년 동안 상승 추세를 보이고 있습니다.
• 잉여현금흐름이익률은 최근에는 20%로 높은 수준이지만, 과거에는 마이너스 값을 보이며 불안정한 모습을 보였습니다.

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  5. 넷플릭스(NFLX) 주가 전망 : 잉여현금흐름(FCF)  분석   

 

 

이 이미지는 Netflix Inc.의 잉여 현금 흐름(Free Cash Flow, FCF) 분석 대시보드입니다.

주요 내용:

• 최근 3년 누적 잉여 현금 흐름: Netflix Inc.는 지난 3년간 누적 잉여 현금 흐름이 양수임을 나타냅니다.
• 잉여 현금 흐름이란?: 기업의 영업 활동에서 창출된 현금 흐름에서 자본적 지출을 뺀 금액으로, 기업이 자유롭게 사용할 수 있는 현금을 의미합니다.
• 주요 지표:
  • 최근 값 (Last Value): 69억 달러 (USD)
  • 3년 평균 (3-Year Average): 25억 달러 (USD)
  • FCF 마진 (FCF Margin): 20% (매출액 대비 잉여 현금 흐름 비율)
  • 전환율 (Conversion Rate): 108% (순이익 대비 잉여 현금 흐름 비율)
• 막대 그래프: 2015년부터 2024년까지의 잉여 현금 흐름 추이를 보여줍니다. 2019년까지는 마이너스 잉여 현금 흐름을 기록했지만, 2020년부터 다시 양수로 전환되었습니다.
• 원형 차트: 잉여 현금 흐름의 구성 요소를 보여줍니다.
  • 순이익 (Net Income): 58억 달러 (USD)
  • 감가상각비 (D&A): 25억 8천만 달러 (USD)
  • 기타 (Other): -13억 5천만 달러 (USD)

추가 분석:

• Netflix는 2019년까지 콘텐츠 투자 등으로 인해 잉여 현금 흐름이 마이너스였지만, 2020년부터 구독자 증가 및 가격 인상 등으로 잉여 현금 흐름이 크게 증가했습니다.
• 높은 잉여 현금 흐름은 Netflix가 부채 상환, 배당금 지급, 자사주 매입, 추가 투자 등 다양한 재무 활동에 자유롭게 사용할 수 있는 현금을 보유하고 있음을 의미합니다.
• 잉여 현금 흐름 마진과 전환율은 기업의 수익성과 현금 창출 능력을 평가하는 중요한 지표입니다. Netflix의 경우, 두 지표 모두 상대적으로 높은 수준을 유지하고 있어 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

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  6. 넷플릭스(NFLX) 주가 전망 : 펀더멘털 점수 분석   

이미지는 넷플릭스(Netflix)의 기초 재무 점수를 나타냅니다. 두 가지 주요 범주로 나뉘어져 있습니다.

1. NFLX 수익성 점수 (63/100):

• 정의: 기업이 얼마나 효율적으로 수익을 창출하는지를 나타내는 지표입니다. 점수가 높을수록 수익성이 높음을 의미합니다.
• 넷플릭스 점수: 63점으로, 상당히 높은 수익성을 시사합니다.
• 긍정적인 요인:
  • Exceptional 3-Year Average ROE (3년 평균 자기자본이익률): 이는 넷플릭스가 주주 투자 자본 대비 높은 수익을 창출하고 있음을 의미합니다.
  • Positive Gross Profit (총 이익): 넷플릭스의 매출 총이익이 플러스임을 의미합니다.
  • Exceptional ROE (자기자본이익률): 높은 ROE는 넷플릭스가 자본을 효율적으로 사용하여 수익을 창출하고 있음을 나타냅니다.
  • Positive Free Cash Flow (잉여 현금 흐름): 넷플릭스가 영업 활동을 통해 벌어들인 현금이 투자 활동에 사용된 현금보다 많음을 의미하며, 이는 넷플릭스의 재무 건전성을 나타내는 긍정적인 지표입니다.

2. NFLX 지급 능력 점수 (64/100):

• 정의: 기업이 부채를 상환하고 재무 의무를 이행할 수 있는 능력을 나타내는 지표입니다. 점수가 높을수록 지급 능력이 높음을 의미합니다.
• 넷플릭스 점수: 64점으로, 상당히 높은 지급 능력을 시사합니다.
• 긍정적인 요인:
  • High Altman Z-Score (알트만 Z 점수): 이는 넷플릭스의 파산 가능성이 낮음을 나타내는 지표입니다.
  • Low D/E (부채비율): 넷플릭스의 부채 수준이 낮음을 의미하며, 이는 재무 건전성을 나타내는 긍정적인 지표입니다.
  • Long-Term Solvency (장기 지급 능력): 넷플릭스가 장기 부채를 상환할 수 있는 충분한 능력을 가지고 있음을 의미합니다.
  • Short-Term Solvency (단기 지급 능력): 넷플릭스가 단기 부채를 상환할 수 있는 충분한 능력을 가지고 있음을 의미합니다.

결론:

전반적으로 넷플릭스는 수익성과 지급 능력 모두에서 높은 점수를 받았으며, 이는 넷플릭스의 재무 상태가 건전하고 안정적임을 시사합니다.

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  7. 넷플릭스(NFLX) 주가 전망 : 월스트리트 목표 주가 분석   

이 이미지는 넷플릭스(NFLX) 주식의 향후 12개월 가격 전망을 월스트리트 애널리스트들의 예측을 기반으로 요약한 자료입니다.

주요 내용:

• 월스트리트 애널리스트들의 전망: NFLX 주가가 향후 12개월 동안 하락할 것으로 예상합니다.
• 평균 목표 주가: $662.43 (현재 주가 대비 1% 하락 예상)
• 최저 목표 주가: $454.5 (현재 주가 대비 32% 하락 예상)
• 최고 목표 주가: $840 (현재 주가 대비 25% 상승 예상)
• 현재 주가: $662.43 (2023년 7월 23일 기준)

그래프:

그래프는 시간 흐름에 따른 NFLX 주가의 변동과 함께 최저, 평균, 최고 목표 주가를 선으로 표시하고 있습니다. 2024년 5월 25일까지의 예측 기간 동안 최저 목표 주가는 하락세를 보이며, 평균 목표 주가는 거의 변동이 없고, 최고 목표 주가는 상승세를 나타냅니다.

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  8. 넷플릭스(NFLX) 주가 전망 :  최근 뉴스 감정 분석   

이 이미지는 넷플릭스(Netflix) 관련 최근 뉴스와 뉴스 감정 분석을 보여주는 두 개의 패널로 구성되어 있습니다.

왼쪽 패널 (Last Important Events):

• 넷플릭스의 최근 주요 뉴스를 보여줍니다.
• 각 뉴스는 긍정, 부정, 중립으로 분류되어 있습니다.
• 뉴스 제목을 클릭하면 상세 내용을 확인할 수 있습니다.
• "Netflix's Ad-Supported Plan Reaches 40 Million Monthly Users" 뉴스는 긍정적인 뉴스로 분류되어 있으며, 12개의 긍정적인 뉴스가 더 있다고 표시되어 있습니다.
• "Netflix Secures Three-Year Deal to Stream NFL Christmas Day Games" 뉴스는 긍정적인 뉴스로 분류되어 있으며, 17개의 긍정적인 뉴스가 더 있다고 표시되어 있습니다.

오른쪽 패널 (Sentiment Analysis):

• 지난 7일 동안 넷플릭스 관련 뉴스 기사들의 감정 분석 결과를 보여줍니다.
• 긍정적인 기사가 67.7%로 가장 많고, 중립적인 기사가 22.6%, 부정적인 기사가 9.7%를 차지합니다.
• 총 31개의 뉴스 기사가 분석에 포함되었습니다.

결론:

전반적으로 넷플릭스 관련 뉴스는 긍정적인 내용이 주를 이루고 있으며, 특히 광고 지원 플랜의 성공과 NFL 크리스마스 경기 스트리밍 계약 체결 소식이 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.